银行保险基金和储蓄贷款协会保险基金两个基金的分设已不合时宜
事实证明,分设两个保险公司和联邦储蓄与贷款保险公司建立之初,储蓄和贷款协会主要是为消费者提供储蓄账户和房屋抵押。受特许权限制,其贷款全部是长期、利率固定的住宅抵押。而商业银行的2/3存款是活期存款,住宅抵押非常少。但是,现在银行和储贷协会之间的区别已经很模糊了,彼此向对方领域渗透后现在基本上提供相同的存款账户。因此,继续维持两个不同基金势必增大市场成本。
其次,许多机构同时持有银行保险基金和储蓄贷款协会保险基金承保的存款,SAIF实际上变成了一个混合基金。SAIF建立之时,由其承保的存款全部由SAIF成员储蓄协会持有；但近10年来,由SAIF保险的存款有相当部分是银行负债。到2000年3月底,40%的商业银行和8%的州特许储蓄银行持有47%以上由SAIF保险的存款；而且,在50家SAIF保险存款的最大持有者中有27家是BIF成员,包括排在第二位的第一联邦国民银行和第三位的美州银行。因此,当SAIF变成名副其实的混合基金时,继续对基金进行区分实际上陡然增大其操作的复杂性。
最后,鉴于上述两个方面原因,BIF和SAIF向银行和储蓄协会提供相同的产品服务时就会出现“同样风险特征的机构支付不同保费”的可能性。在现行的保费结构中,一个机构支付23个基点的保费而另一个风险类似的机构不需要支付保费完全有可能发生,并在1995年和1996年确实发生过。当时,SAIF最佳评级结构仍需支付保费而BIF却不用。因此,只要两个不同的基金同时维持运作,会潜在地导致保费征收上的差异和竞争上的不平等,因而是现行美国存款保险制度的最基本矛盾。
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