前些天一朋友找到我，向我咨询一款分红险，她心存犹豫到底买还是不买。该分红险缴费12年，16年后开始拿钱直到终老，外加分红，该产品乍一听，很诱人，但经过我的分析，解开了她心中的疑虑。
很多人把分红保险当成一种投资工具，买了很多的分红险产品。但是，几年的分红下来，收益都不如存银行。为什么呢？原来，保险分红是按现金价值来计算收益，而不是按我们所交的保费来计算分红的。我们可以运用理财计算器解析分红险的利与弊。
诱人的计划
假设投保人年缴保费6万元，连续缴12年，16年后每年领取6万元，直至终了。假若投保人30岁开始投保，到42岁缴费完毕，从46岁开始领取年金，假设生存至90岁，共领44年，总共可领取264万，外加分红(因分红不确定，无法获得准确的数据)，而投保的本金才72万。
乍一看到这个计划，是挺诱人的，若不懂得资金的时间价值这个概念，也会觉得挺不错的。投入72万，可领回264万加上分红。但是，事实上真的如此吗？
别被表面现象迷惑
若把年缴保费的6万拆解成每月5000元进行基金定投，连续投12年，假设年回报率为10%，则12年账户可以累积资金135万，此时不再投入资金，而账户继续持有4年，4年后，也即距最初投资的16年后，账户累积资金为197万。
此时开始，可以根据当时的物价水平按需提取生活费，每年提取的金额可以灵活调整，假设每年提取6万供生活需求，第一年提取后，账户余额还有210万。为什么还多了呢？因为账户还在增值啊！