我们都知道保险的最大功能是保障，但是如今保险市场上有种投资理财险产品，兼具了保障和收益的双重功能，因此在股市低迷的时期，理财险产品开始走俏。只是理财险产品的风险也比较高，弄不好还会出现负收益，所以市民在选择理财险产品理财的时候须关注以下两大“保险陷阱”。
一、由于保险公司盈利状况的不确定性，分红险不一定能分红。分红险是带有分红功能的寿险，但由于分红险的利润来源于保险经营利润和投资带来的利差等所产生的可分配盈余，所以具有不确定性。只有保险公司实际运作情况必须好于预期情况，才能将所产生的利润分配给客户;而一旦预期出现偏差，客户红利将会受到影响，分红险不一定就能得到分红。
二、虽然理财险产品风险较低，又具有保障功能，但是由于股市的巨幅波动，与资本市场挂钩的投资连结险和万能险也会受到影响，有的投资者甚至“血本无归”。以为例，消费者交付的保费按照保险合同分为两个部分：一部分进入保险账户，得到寿险保障;另一部分进入投资账户，委托给保险公司进行投资运作。投资者享有投资收益，但同时也应承担相应投资风险。
所以说选择理财险产品理财的风险是比其他理财方式的风险要低，但是理财险产品毕竟只有一部分是进入保险账户，另一部分进入账户的也要承担风险，而且是否有分红也得看保险公司的盈利情况。