万能险难以破四

　　“热闹是他们的，我什么也没有”，对于万能险的投保人而言，面对上半年如火如荼的理财产品收益大战，恐怕多少有些落寞。上一波加息周期中以高收益为卖点吸引了大量投保人的万能险在今年以来的这波加息周期中，整体表现只能用“自甘边缘化”来形容，绝大多数产品始终维持着相当低的收益率，毫无吸引力可言。

　　万能险破四都很难

　　就本报长期跟踪的多家主流保险公司的万能险产品来看，普遍在今年遭遇了严重的“滞涨”。绝大多数保险公司的万能险月度结算利率都与年初甚至与去年保持相若的水平，大多维持在4%上下的水平。但与此同时，在这波加息周期中，银行的存款利率却是节节攀升，基准利率由去年的最低时的2.25%上升至最新的3.5%。

　　如果单纯比较收益率，其实4%的万能险收益率也依然是高于银行存款基准利率的，但问题就在于曾经辉煌的万能险给了投保人太高的预期在上一波 2008年加息周期顶峰，存款基准利率最高到过4.14%，而当时万能险在5.5%以上的比比皆是，甚至有6%的高息产品。许多投资者在此之后愿意投保万能险，也正是被当时6%的收益所吸引。但美好的愿望却遭遇了残酷的现实，别说6%的收益，即使是5%的月度结算利率水平对于绝大多数投连险产品而言都已经是可望而不可及的高水平了。