保险，首先需要解决的是人们养老、疾病、医疗、意外等基本保障。在此基础上,方可考虑怎样提高生活质量问题。所谓分红保险，便是为了满足提高生活质量需求的一种保险产品。
分红险除了基本保障外，投保人还有一定的红利分配。红利的来源主要是保险公司自身经营、风险控制和市场运作过程中所获得的死差益、费差益和利差益，以及其他一些利润来源，其中利差益是红利的主要来源。所以，保险公司的投资回报直接影响分红大小。
分红险的一个鲜明特点是替代性，即它和其他金融产品可以相互替代，成为众多投资理财方式中的一种。据此，一旦证券、基金等投资市场转好，人们就会把钱从分红险上转入其他投资项目中去。前一段时间，银行保险保费一度下滑，主要就是证券、基金市场飘红所致。