不少消费者在购买分红保险时，眼睛盯的是分红两个字，保险二字往往被虚化了。殊不知分红保险意为可能有分红的保险。能分多少红?与银行利率相比是不是亏了?有些人甚至会因为保单分红低于预期而退保。专家呼吁:消费者一定要充分了解保险的保障本质，理性看待分红收益，避免走入误区。
从原理上讲，分红险的保险利益由两部分构成，即保证部分和非保证部分。保证部分又分为保障和收益两部分，保障部分可以理解为在被保险人发生疾病、身故等保险事故时，保险公司赔付给保户的保险金额;收益部分可以理解为保险合同所列明的各项生存给付金额。保证部分由保险公司根据保险责任、预定利率、预定附加费用等因素相应确定。非保证部分是指保单红利，客户可通过分红享有分红保险业务实际经营成果优于定价假设所产生的盈余。
如果简单地将分红险与银行定期存款、银行短期理财产品甚至是基金进行收益率比较，特别是在不考虑不同金融产品期限和不同风险特征的前提下直接比较，就好比将不同种类的水果放在一起仅以大小为标准比好坏一样，谁又能说苹果个大就一定比葡萄的品质好呢。
保险产品投资的最大意义在于保险保障，以及较长的保险期限。如果同样是1万元，存在银行或购买理财产品，或投资基金，一年或数年后，这1万元可能产生的是基于1万元的利息或投资收益，但前提是投资不能出现失误;如果用这1万元投资保险，收益可能不如前面的投资方式，但如果有疾病或意外袭来，这1万元的投资立即会产生扩大数倍的能量，比如变成10万元的保障金额来帮助投资者减少损失。因此，银行、基金和保险产品，虽然都叫金融产品，但功用是不同的。