本文开始先看一个案例：小王的工作是一家公司的内勤。他购买了一款年金型保险，保额是10万元，20年缴清。直到小王55周岁的时候，他每年都可以领取养老金，金额大概在一万两千元。每年递增5%。一直到年满80周岁的时候，还可以一次性获得一笔十万元的满期金。
来看一下专家分析吧。
要想计算这款保险的年预期收益率，电脑当中的excel程序就可以帮助大家来计算。
请大家打开一个excel文档，在其中一列从上至下写上第1年，第2年，第3年……第20年……第25年，第26年……第49年，第50年，然后我们可以把这款年金型的保险产品理解为在前20年每年从家里流出现金12888元，也就是在第1年至第20年每一格的右边写上-12888。在25年后每年开始获取投资回报12000元，并每年递增5%，那么就从第25年到第49年每格右边写上12000，12000×1.05，12000×1.05^2……12000×1.05^25，直至投保人80岁时获取满期金10万元，也就是在第50年右边一格写上100000。
把这些数据写入之后，点中工具栏的函数项目下财务函数中的IRR计算公式(这个公式专门用于计算一组现金流的报酬率)，我们马上可以得到这个年金保险的内涵年报酬率，最高仅为2.67%，若不能活到满期金给付日，则实质年预期年化收益率只有2.17%。
用这种方法还可以计算的是包括少儿教育金保险、养老保险等的各种年金类产品的报酬率。