银行为什么要发行理财产品？
银行为什么要发行理财产品？银行发行理财产品主要有两个原因。
一是,市场竞争需要。银行存款的利率过低,客户会去资本市场购买收益率更高一些的基金产品。为了抵抗资金流失,挽留客户,银行发明了这种与货币市场基金性质相同的金融产品。投资人希望获得高收益,就要承担高风险。
二是,服务需要。比如,某银行的一个大企业客户A到银行借款。银行已经没有资金了,怎么办？银行会把企业A的借款需求包装,做成理财产品,分散出售给家庭投资人。
实际上,这笔借贷交易与银行没有关系。购买这款理财产品的投资人,可能面临两种境遇：企业A经营正常,按约定的合同条款归还投资人的本金和利息；企业A经营不善,或者倒闭,合同违约,投资人本金和利息受到损失。
不排除一些银行会把资产质量差的企业贷款包装成理财产品卖给家庭投资人。理财产品质量的判定标准是资金用途,不是预期收益率。购买理财产品时,银行会请客户阅读理财产品说明书。这样的说明书篇幅长、内容烦琐,一般人很少有耐心看完。
如果这样的话,你就会遗漏判断这款理财产品风险大小的最重要的信息——理财产品的资金用途。资金用途是理财产品风险大小的决定因素。而“预期收益率”只不过是一个没有法律保障的“纸上画的大饼”,除了好看之外,没有任何作用。
如果一款产品资金的去向是用于某个房地产公司开发项目,那么,投资人首先需要了解当前房地产市场的景气指数,从而判断这笔资金在1年或者3年到期后,会不会出现因为房子卖不出去,导致这家房地产公司不能偿还投资本金和利息的情况。其次,投资人还要了解这家房地产公司的资质和产品质量,以防止出现工程“烂尾”等情况造成的投资损失。