最近电视、广播天天都在说人民币升值,外币资金怎么才能保值增值？ 投资者林先生向本报记者讲述了他在理财过程中的疑惑。面对人民币的升值趋势,如何配置外币资产,成为了许多投资者头痛的问题。
今年以来,由于欧债危机、中东局势的影响,海外市场波动较大,美元表现一直不佳,欧元、英镑等货币波动较大,而人民币基本保持了良好的升值趋势。目前,一些理财师会以汇率波动为由,推荐投资者将持有的外币头寸转换为人民币或其他外币再行投资。
不过,在全球通胀开始显现的背景下,对于有外币结算需求的投资者来说,结汇并不是万全之策。 普益财富研究员范杰认为,投资者换汇需要区别对待。人民币兑美元、港元、日元是升值的,而兑英镑、欧元甚至卢布都是贬值的。可见,将英镑、欧元兑换为人民币投资,并没有规避掉汇率风险,如果投资者有外币支付需求,这甚至还加大了汇率风险。 范杰表示,对于币种兑换需要慎重,对于确定的弱势货币,投资者应该在做好流动性规划的前提下,适当兑换。
就当前情况而言,美国第二轮量化宽松政策已接近尾声,货币政策有收紧的迹象,这或使美元摆脱下跌趋势；而欧债危机迟迟没有解决,欧元前期因美元疲软而走强,在未来几个月可能面临一定幅度的调整。对于绝大多数有结算需求的币种,尽量不做转换；通过理财产品,在不转换币种的前提下,实现外币资产的保值增值。
一方面可以确保资金的流动性,方便结算；另一方面也可以避免资金过度集中在某一种或者某几种币种,实现资产的多元化配置,分散风险。 与结构性理财产品相比,投资于债券及货币市场的理财产品较为稳健,投资风险较低。