A股市场行业和主题投资盛行,军工股被认为是主流的行业或主题投资之一,如何从上百家军工上市公司中精选投资标的？过去一年投资业绩超220%的基金经理陈皓来帮忙,他所执掌的易方达国防军工（001475）将于6月17日发行一天,该基金精选军工股进行重点投资。 据悉,陈皓担任行业研究员期间,曾对军工股进行重点研究。他所管理的易方达科翔截至2015年6月5日过去一年投资业绩为220.38%,在天相主动股票型基金名列前1/20。 值得注意的是,陈皓在易方达科翔2014年三季报投资展望中就重点提及军工行业,从军工股表现来看,从2014年7月1日到2015年6月5日,军工指数从893.92点上涨到了2935.83点,涨幅为228.42%,大幅超越同期沪深300指数141.58%的涨幅。
为何军工指数能在本轮牛市以来表现领先？ 军工股所涉及的技术大多属于高新技术,所涉及的装备也大多是高端装备,2015年以来A股大涨中,高新技术和高端装备行业是领涨的品种,军工股中又有大批属于高新技术和高端装备,因此军工行业指数的涨幅领先。 国家政策层面,最近一个月发布的两大政策都利好军工股未来表现。一个是5月19日国务院印发的《中国制造2025》,部署全面推进实施制造强国战略,提出重点发展航空装备、海洋工程装备及高技术船舶等领域,这些领域属于军工行业重点投资的领域。 另一个重要政策是5月26日发布的中国《国防白皮书》,提出了着力建设强大的海、空军,全面支持军工产业发展,从而有利于军工行业的发展。
从资产证券化率来看,目前中国十大军工集团资产证券化率大多低于30%,随着资产证券化推进,军工类上市公司有望通过重组、置换、增发等方式注入核心资产,提高整体资产质量。
此外,值得投资者关注的军工投资机会还包括军民融合,主要涉及两个方向,一个是军工技术和军工企业转向民营领域,另一个是民用领域或民营企业“参军”；所带来的投资机会。