方正东亚将对项目进行监管，使信托资金在承担较低风险的情况下获取较为稳定的收益

信托目的
委托人基于对受托人的信任,自愿将其合法所有的并有权支配的资金交付给受托人。由受
托人根据信托计划文件的约定,以受托人的名义,将委托人的信托资金以及其他有相同投
资目的,且与受托人签订了信托合同的自然人、法人或其他组织的信托资金集合管理。信
托计划存续期间,受托人以受益人利益为宗旨管理、运用、处分信托财产,以实现信托财
产的保值增值,并按信托计划文件约定向受益人支付信托利益。
资金用途
资金用于受让寿光市金海投资开发有限公司（简称“寿光金海”）因建设山东省寿光
市城区综合管沟管道项目之综合管道工程对寿光市财政局享有的不少于3.51亿元债权。
受托人方正东亚信托有限责任公司（简称“方正东亚”）
信托计划规模 2.8亿
信托计划期限 24个月
受益人预期
年化收益率
100万元≤认购金额＜300万元9.5%
300万元≤认购金额10%
利益分配 按自然季度付息
风控措施
政府出具财政资金安排文件
1、寿光市财政局确认应收账款的还款义务,出具按时足额偿还债务的财政承诺函；寿光市人民代表大会出具纳入财政预算的决议,人民政府出具文件统一寿光市财政局履行还款义务。
AA评级国企提供连带责任担保
2、寿光市金财公有资产经营有限公司（简称“寿光金财”）（国有独资企业,信用评级为AA级）为本计划提供连带责任保证担保。
主动管理
3、方正东亚将对项目进行监管,使信托资金在承担较低风险的情况下获取较为稳定的收益；设立资金专
户,保管行履行保管指责,使管理和持有相分离,并定期进行监督检查。
还款来源分析
第一还款来源：寿光市财政收入
1、寿光市财政局出具承诺函,保证以财政收入按期足额偿还其与本信托计划对应的全部债务款项。寿光市政府2013年债务率仅为27.83%,且公共财政预算收入中有80%来自税收收入,具有稳定性。
第二还款来源：融资方经营收入
2、融资方寿光金海是寿光市重要的城市基础设施投资建设主体,未来随着公司承担的市政基础设施建设任务增多,主营业务收入将快速增长。2013年公司营业收入3.36亿元,同比增长170%,增幅显著。
第三还款来源：担保方经营收入
3、担保方寿光金财,主体信用AA 级国有独资企业,具有土地一级整理和开发的业务资质,总资产178.22亿元,资产负债率42.87%,以其营业收入为本信托计划提供流程性补足。