“长周期理财产品未来会占据市场主导。”相关专家介绍,银行之前在考核节点发行一些高收益率的理财产品主要是为了揽储,而监管部门将存款偏离度作为考核指标后,银行就没有动力再去发行短期的理财产品来冲时点。虽然短期理财产品少了,一些偏好短期投资,或者对资金中长期有计划的投资者,依然还有选择的余地。
中长期理财产品增多
“十一”过后,市场上投资期限三个月以下的短期理财产品明显减少,银行推出的多数理财产品投资期限动辄半年、一年。一方面,为了规避未来几个月降息的可能性,投资者偏爱中长期理财产品。而对于银行来说,拉长理财产品的投资期限,可以应对为约束冲时点最近发布的新规,同时也保证了存款规模的稳定性。
目前市场上的理财产品为了维持较高收益,必然会选择拉长期限,这也符合期限越长收益越高的理性投资逻辑。相比之前,为了应付月末、季末、年末的存贷比考核,银行会将银行理财的到期日设置到月末最后几天。然而,银监会发布关于存款偏离度的通知后,可以看到银行理财产品的到期之日发生了一些变化,分布更为均匀。
关注中长期产品 锁定收益
一般情况下,每年第四季度是银行最“缺钱”的时候,比如企业发工资需要从银行拿出大笔资金,或者岁末老百姓都要取钱过年等。再加上银行年底考核,使得各类银行为了“揽储”推出各种高收益理财产品来吸引投资者,收益率一般在6%左右。
不可否认,“今年以来货币市场资金持续定向宽松,银行理财产品的平均预期收益也受此影响持续下滑,但依然高于去年同期水平。”理财师分析,年末银行理财集中到期兑付及年终考核的“两座大山”有望拉动银行理财收益率上行。当然,受流动性宽松和存款偏离度监管的约束,加上此次降息影响,理财产品整体收益上行难现往年疯狂,但仍会以温和上行为主,以“揽储”为目的的产品将继续保持在5.15%上下浮动。因此,通江投资集团建议投资者,如果对资金流动性要求较低,宜尽量选择投资期限较长的高收益率产品,锁定高收益自然不成问题。