1．首席财务官的职责首席财务官的大部分工作在于通过财务和会计工作为公司创造价值。图1—2描述了财务经理的主要职责。公司战略与目标在图1—2中,描述了现金从投资者流向公司并最终返回投资者的过程。其中：
(1)筹资：在资本市场向投资者出售金融资产；(2)投资：在商品市场进行实物资产投资；(3)分析：将筹资的现金流量与投资现金流量进行对比分析；(4)再投资：将投资或经营产生的现金流量的一部分用于再投资；(5)分红付息：将投资收益的一部分以利息、股息或红利的形式分配给投资者。
在图1—2中,首席财务官需要回答两个基本问题：一是如何进行资产投资,为公司未来创造价值?二是如何在金融市场上筹借投资所需要的资本,为投资者创造价值?对第一个问题的回答是公司的投资决策,也是资本预算决策,即根据公司的战略规划确定公司资本预算方法和程序,参与投资方案的财务评估；对第二个问题的回答是公司的筹资决策,即根据公司的需要与商业银行或投资银行一起选择或设计各种筹资工具、估算资本成本、设置资本结构和股利政策等。
莱瑞·吉特曼和查尔斯·马克两位学者在20世纪90年代曾对美国1000家大型企业中的首席财务官进行调查,了解他们如何分配自己的工作时间,调查结果显示：在首席财务官的工作时间里,大约35％的时间用于公司财务计划的编制与预算；32％的时间用于公司营运资本管理；19％的时间用于资本预算管理；14％的时间用于长期资本管理。从投资管理和筹资管理的时间分布来看,大约58％的时间用于资产管理；42％的时间用于负债和股权资本管理。在长短期资本管理方面,大约60％的时间用于短期资本管理；40％的时间。