“三金”医保模式分别于1994年和1997年开始在山东省烟台市和四川省绵阳市等城市运行了一个时期。该模式的特点是将整个医保基金一分为三。“三金”的分工是：个人账户金主要用于职工门诊(小病)；统筹基金主要用于职工住院(大病)的基本医疗；单位内部调剂金主要用于职工大病医疗费用超出个人负担能力时(包括门诊和住院)的医疗费补助。这“三金”中的个人账户金和单位内部调剂金由用人单位管理；医保统筹基金由医保机构管理。
“三金”医保模式的主要优点：与“三段通道”和“板块”模式相比,“三金”模式因有用人单位参与管理,这样一方面减轻了医保部门的管理工作量,另一方面加大了医保基金的监管力度。
但“三金”医保模式也有其自身明显的缺陷：①增加了用人单位的工作任务和工作难度。尤其是中小单位不可能都有懂医保和医疗业务的人员专门管理,哪些费用合理,哪些费用不合理,甚至哪些费用是真,哪些费用是假,并不十分清楚。②单位内部调剂金,因是在本单位内调剂,中小单位人少,相应的共济能力弱,无法抵抗职工的大病风险,这对中小企业的生存与发展不利。③费用控制效果不理想。有关资料显示,采用“三金”模式的城市,不合理费用仍难以控制,因而医保统筹费用超支依然严重。