购买时的注意事项 在保险业发达的国家,作为一种投资方式,人寿保险的优势在于它比其他投资方式享有更多的税收优惠。由于延期征税政策的存在,使得现金价值的增加额要到被保险人真正领取保险金时才收税。
如果被保险人将原保单解约时的现金价值用来缴纳新保费,那么政府只会对其余额部分按普通收入征税。延期征税政策的优势不仅在于征税时税率可能会下降,更在于未征税的收入累积额大于税后收入的累积额。因此,为了获得与保险公司同等的净回报率,不享受税收优惠的其他投资方式必须获得比人寿保险公司更高的净回报率。
人寿保险作为一种投资选择可以保证本金的安全。虽然有人认为人寿保险的投资回报率并不高,但我们应该将这种投资方式与其他的投资方式对照起来比较。股票投资就是一种很具代表性的投资方式。投资者希望获得高收益,然而由于其高风险性,常常遭受损失。而人寿保险却是一种有保证的投资方式,它不仅能保证本金的安全,还承诺提供最低的回报率。除此以外,创新型的敏感利率保单还能提供相当高的回报率；变额保险不仅能满足投资者追求投资溢价的需求,还能提供税收递延优惠。
人寿保险作为一种投资方式最有吸引力的特征在于它既能为早逝提供保障,同时也能累积一笔资金供被保险人年老时使用。如果消费者认为没有必要防范早逝的危险,那么人寿保险显然不如其他投资方式更有吸引力。简单地说,现金价值人寿保险的保费主要有三个用途:(1)支付死亡给付金；(2)保险人日常经营成本开支(包括代理人佣金)；(3)储蓄累积。对于那些不需要死亡保障的个人,投资于人寿保险同样需要支付死亡给付和经营费用。
而这恰恰是其他投资方式所不需要支付的额外费用。这些费用使其在最初的几年呈负收益,即使在较长的一段时间内,也可能赶不上其他投资方式。因此衡量其投资的真实回报率必须考虑到保单持续的期间,要把人寿保险看做一种长期的投资方式。
除了成本因素外,我们还应考虑到通货膨胀对其价值的影响,但这也是所有固定收益投资方式的缺陷。如果预期将来经济会发生通货膨胀,价格水平将大幅上升,那么传统的现金价值寿险(或其他固定收益投资)的确不如那些经得起通胀影响的投资方式显得有吸引力。