余额宝问世之后,不少银行为了吸引存款,各自先后针对个人客户推出了类余额宝产品。然而,在对公理财产品方面,创新速度似乎慢了一些。
近日,某股份行人士向《每日经济新闻》记者透露,之前本打算在11月左右推出对公T+0理财产品,但考虑到对活期存款会构成一定冲击,最后停止了推出该产品的计划。
某大型企业财务总监则向记者表示,虽然银行针对企业的理财产品越来越丰富,但目前仍然以封闭式为主,希望银行未来推出更多针对企业的开放式T+0产品。
企业理财仍以封闭式为主
上述财务总监表示,目前银行金融产品非常丰富,有很多理财产品可以满足他们处置闲置资金的需要,但是正常来看,企业资金也比较紧张,理财这块都是与融资相关联的。“银行与一个企业的合作是全方位的,而且也是相互供应的,企业从银行融资,银行肯定考虑企业能给银行提供什么,其中就包括存款、购买理财产品等。”
“如果我们的资金可预计 (闲置)时间,那就更倾向于封闭式的理财产品,如果对资金的使用时间没有足够把握,就会更倾向于可以随时赎回的理财产品。现在银行 (对公)理财产品仍然以封闭式为主,银行也需要资金更能满足计划性,没有计划的资金使用会受到限制,越有计划性的资金使用的效率就越高。”上述财务总监表示。
某股份制银行理财分析师介绍说,对公T+0理财产品是错配到极致的产品,市场上没有(真正)T+0的东西(投资标的),只能用银行自有资产进行期限错配,对于银行来说,只对零售客户推,有考核要求,不能推太多。“对公客户更需要流动性,而不是收益,如果看重收益完全可以购买我们的封闭式理财产品,而对于资金放在银行不需要理财的客户,银行也没有必要给他们那么多的收益。”
普益财富研究员曾韵佼向记者表示,随着经济的快速发展和全社会金融意识的日益增强,企事业单位及社会团体等的富余资金逐渐增多,其理财需求也随之增加。对公客户资金庞大、客户群体优质、规模效应突出,对银行理财业务的发展至关重要。近几年来进行委托理财的上市公司数量不仅大幅增长,而且购买规模也急剧扩大。
对公理财业务市场广阔
那么,未来对公理财产品的发展趋势如何呢？上述理财分析师表示,对公T+0理财产品是一个趋势,给客户提供了更多的选择。不过,虽然对公T+0理财市场发展壮大很快,但从某种程度来讲,银行很多时候都是被逼着去做的。“其实,此前有的银行就有协议存款,跟对公客户约定一个协议金额,超过这个部分就自动划到协议存款里面获取更高的收益,这个存款品种很久以前就有。”
上述财务总监表示,“我们还是希望银行推出更多的开放式(对公)T+0理财产品,实际上,目前银行各种灵活的(对公理财产品)还是比较少。”
曾韵佼表示,对公司而言,购买理财产品可以显著提高资金使用效率。对银行而言,首先,对公理财产品不仅能满足公司客户的理财需求,还能帮助银行营销新客户、增进客户黏性,同时也能带来可观的中间业务收入；其次,由于对公理财产品大多是对一两个公司客户发售,针对性强,要求银行在产品设计上不断创新,以满足特定客户的特定需求,这对银行投资管理、产品运营能力的提高有极大的促进作用。
“对公理财业务未来还有非常广阔的拓展空间。在利率市场化的进程中,公司客户的金融理财需求将越来越多,面对激烈的市场竞争,银行需要将更多的精力放在产品创新上,推出贴近客户实际需求的理财服务,才能获得持续发展的新动力。”曾韵佼称。