去年社保基金证券投资收益超固定收益,权益投资收益率为11.43% 作为三大长期资金,社保基金、险资、企业年金自去年以来通过提高证券市场投资比例获得了较高收益。2014年,我国社保基金自有权益资产权益投资收益率为11.43%,超过了GDP增速,实现绝对回报额1390亿元,总体获得了较好的资产增值。全国社保基金理事会副理事长王忠民1月30日在中国财富管理50人论坛上透露。
王忠民表示,截至2014年年末,我国社保基金总资产超过15000亿元,其中自有权益资产为12350亿元,委托管理资产不到3000亿元。尽管不同年份有波动,但过去14年间,社保基资平均年收益率达到8.5%。其中投资证券市场部分,不仅战胜了固定回报,而且超过了市场平均水平。
去年下半年以来,险资也在不断提高证券市场的投资比例,截至2014年年底,保险业资金运用余额达到93314.43亿元,较年初增长21.39%,其中股票和证券投资基金为10325.58亿元,占比11.06%,较2014 年1月底提高了1.3个百分点,资金新增近2000亿元。
2015年保险业运用余额还会快速增长,而且投资股票和证券投资基金的资金量将会持续增长,从周期来看,A股行情刚起步,2015年会走得更好,因此2015将会有更多保险业的银行存款转投到A股市场来。对外经贸大学保险学院教授王国军近日在接受《证券日报》记者采访时预测,按照监管规则,2015年股票和证券投资基金的投资比例将从现有水平提至15%左右,投资空间比较大。
与此同时,第二代偿付能力监管制度体系(简称偿二代)17个监管规则预计将在近期发布,保险业自2015年起进入偿二代过渡期,届时在保证风险控制的前提下,将激发一部分保险公司增加证券市场投资比例。 除了社保基金和险资之外,自去年以来,企业年金资金规模迅猛增长的同时,其投资收益正在向证券市场倾斜,并且取得了较好收益。去年12月份,人力资源和社会保障部发布的企业年金数据显示,截至今年第三季度末,企业年金资金规模累计达到7092.39亿元,实际运作资金达到6855.99亿元。值得注意的是,截至去年第三季度末,股票型企业年金养老金产品累计收益率达到7.97%,远高于其他品种企业年金产品投资收益率。
业内人士认为,以社保基金、险资、企业年金为首的长期资金规模正在迅猛增长,未来投资证券市场的资金比例将逐步提高,这将实现长期资金的较好收益,同时改变我国现有资本市场的投资者机构,逐渐树立价值投资理念。