尽管过去的投资绩效并不能保证未来的投资绩效,但经验表明,用过去的行为表现预测未来不失为一种简单有效的方式。这是实际生活中的风险选择法的理论基础,即通过搜集客户生活中的实际信息来评估风险承受能力。以下一些生活方式特点可以用来评估特定客户对待经济风险的态度。
对于当前的投资组合构成,可以着重了解和分析该投资组合的风险有多大。总资产中存人银行、国债、保险、共同基金、股票等各占多少比例?如果购买年与个人风险承受能力金,是买固定年金还是变额年金?客户对当前投资组合的满意程度如何?如果对该组合进行调整,是朝更稳健的方向还是更冒险的方向?
客户的负债与总资产比率,即负债比率,也是衡量风险承受能力的一项指标。如果负债比率较高,则该客户具有追求风险的倾向；如果负债比例较低,则为风险厌恶者,至于高、低界限,取决于特定的客户群体,要根据具体情况而定-从人寿保险金额与年薪的对比情况来看,两者之比越大,客户对风险的厌恶程度越高。
从工作任期和变动频率来看,自主跳槽的意愿是判断风险承受能力的一个指标。因此,可以询问客户在过去10年或15年中变更过几次工作,如果超过三次,则很可能是风险追求型的。某人在找到新工作之前就辞去原有工作或在中年阶段跳槽都是非常重要的信息。
从收入变化情况来看,风险追求者的年薪可能波动很大,并且不一定呈上升趋势。理财师还需要了解客户是否曾经下岗或失业,失业持续时间多长。在失业期间,该客户是接受了第一个工作机会,还是一直等到自己满意的工作为止?重新就业后该客户的薪水是多少?如果薪水低于原有水平,则可以认为该客户是风险厌恶者。
从住房抵押贷款类型来看,愿意承担浮动利率抵押贷款而不是固定利率抵押贷款可能是追求风险的一种倾向。如果客户选择了固定利率抵押,该项抵押贷款在清偿之前是否锁定在保证利率水平?如果是,则表明一种厌恶风险的倾向。