受宏观经济不佳和货币宽松预期推动,债券市场逐渐走出去年下半年的大跌阴霾,涨幅明显,债券基金经理纷纷加大杠杆迎接债券小牛市,这使得债券基金前5月平均赚4%,成最赚钱基金品种。其中4只价格涨幅超过20%。基金债券投资人士表示,债券市场投资热度有望持续升温。数据显示,在交易相对活跃的杠杆债基中,多利进取、聚利B、元盛B、回报B等4只杠杆债基今年以来价格涨幅超过20%,利众B、惠丰B、浦银增B、增利B、汇利B、宝利B等价格涨幅也都超过10%。以多利进取为例,今年年初该基金价格为0.733元,在1月份最低跌至0.626元之后一路上扬,截至昨日收盘涨至0.936元,今年以来涨幅高达27.69%,是今年来涨幅最大的杠杆债基。多利进取今年以来的成交额为2764.31万元,日均成交额为27.37万元。
不过,与价格大幅上涨相比,多利进取的净值上涨就没那么大,其单位净值年初为0.5335元,截至6月3日为0.5916元,增长10.89%,净值涨幅明显低于价格涨幅。与多利进取一样,聚利B、元盛B、回报B等杠杆债基的净值增幅也低于价格增幅。上海一位基金分析师表示,杠杆债基今年以来的市场表现,一方面由于债券市场的上涨,另外由于债市上涨,投资者对债市情绪较为乐观,这也导致了杠杆债基的价格增幅超过净值增幅。杠杆债基的溢价率提高,尤其是像多利进取这种杠杆较高的品种,明显受到资金青睐。