时隔一个月,存准率再次上调,已达到21%,又3700亿元资金被冻结了。国家大的政策导向在收紧,后续仍将持续。相较之下,我们小家的投资策略也该收紧了,在追求高收益和抵御风险的选择上,就需要“权衡”了。投资本不该冒进,在收紧的市场环境下,家庭理财更应该收紧出口,稳健投资了。
收紧投资方向保本方为上策相比较几年前的房产、藏品、贵金属的投资热潮,去年以来已极大降温,尤其是面对国家宏观政策的信贷收紧和对房产连续不断的打压,如今居民投资理财更加看中的是稳健和保本,所谓顺势而为即是如此。收紧钱袋子首先需要收紧投资渠道,过于分散的投资方式以及过于冒进的投资渠道显然已经不合时宜,那就需要我们从银行理财、信托理财、债券投资、保本等“稳健系”产品中优中选优。
很多投资者在进行稳健投资时,经常会发出保本系固然安全,如何抵御负利率的疑问。其实这正是顺应大趋势的投资选择,倡导收紧钱袋子的目的就是看牢钱的出口,在资金投向安全的前提下,再确定投资方式,是目前以及未来一段时间的现实选择。
那么有更好的选择吗？目前有的银行相对稳健的非保本产品预期收益率已达到7%以上、信托理财门槛虽高但收益率也超出7%、年化收益率超出20%的保本基金,都是值得选择的渠道。保本基金资本总是逐利的,在保本的基础上有更高收益的机会,自然受到市场追捧。
记者上周从银行部分理财中心和几家券商营业部了解到,近期正在发行的保本等基金销售形势非常好。目前市场筑底震荡,紧缩政策成为常态,正是建仓好时机。在连续加息后,债券市场收益率达到数年来的高点位置,这对于建仓初期以债券为主的保本基金而言,将意味着更多的债券收益。随着提升,安全垫迅速加厚,在杠杆机制下可投资于股票的资产不断增加,顺应股市底部反弹的趋势,保本基金将如虎添翼。
迄今为止,我国保本基金均在保本期内取得绝对正收益,而早前的5只保本基金的平均年化收益竟然超过20%。保本基金大多采用CPPI策略,其中安全垫的概念尤为关键,是指基金净资产超出本金以后的那部分收益,可用于投资风险资产,直接关系着保本基金的超额收益。
保本基金往往在市场陷入低迷震荡时受到投资者追捧,基金完成建仓后市场回暖,基金收益增加提升安全垫,在上涨行情中股票投资不断加码谋取收益,而一旦股市下调,保本基金则会立即减少股票比例,增加债券资产。收紧投资布局忽略短期收益放眼长线对于普通家庭投资来说,收益高低往往是取舍的关键。