一 美国存款保险制度的现状
美国存款保险公司的危机, 因此存款保险基金其实就是一个管理机构独立处理危机的能力象征。基金规模越大, 管理机构独立处理能力就越强。因此保持一个庞大的存款保险基金收益就可以保护纳税人的钱, 可以给予管理机构更大的自由度。
但是需要注意的是基金的规模不能太大, 一个庞大的基金会增加银行的成本, 意味着会间接损害存款者和资金使用者的利益。保险金对于银行来说等同于税收, 增加保险费的结果会影响银行的行为, 费率大到一定程度还会降低银行吸收存款的动机。增加的保费会被银行转嫁到存款者和贷款者身上, 因此会表现为银行服务的成本上升, 服务质量下降,存款者获得利息更低或贷款者的利息更高, 三者必居其一。
要量化上述讨论的成本和收益是困难的, 因此也就很难估算基金的合适规模。学者们普遍认为, 指定储备率是一个合适的指标, 而且美国目前的指定储备率 ( 1. 25% )在最近 10 年的运作都不错, 问题是需要赋予保险基金多一些弹性, 即允许基金规模在一个合适的范围内波动。以下将对指定储备率的问题进行讨论。
2. 银行保险基金和储蓄贷款协会保险基金两个基金的分设问题
1989 年美国 《金融机构改革、复兴和巩固法》 撤销了联邦储蓄与贷款保险公司, 并在此基础上建立了储蓄贷款协会保险基金, 将其与银行保险基金一起统归联邦存款保险公司管理 。