升级版”投连险可保最低收益

被称为升级版投连险的变额年金保险，即将登陆我国保险市场。昨天，保监会公开发布了《变额年金保险管理暂行办法》，开始推动变额年金保险试点。保监会人身保险监管部主任梁涛表示，我国养老年金类产品发展缓慢，此次进行变额年金保险试点，有利于弥补短板、发挥寿险长期储蓄功能。变额年金保险，是指包含保险保障功能，保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联，同时按照保单约定具有最低保单利益保证的人身保险产品。保监会有关负责人表示，可以把变额年金保险简单理解为：变额年金保险＝投资连结保险＋最低保证＋年金化支付。

所谓变额，是指保单收益随投资收益波动而不固定。变额年金投资账户价格的波动通常小于投连险。变额年金与投连险最大的区别在于，保险公司承诺提供保底收益。梁涛表示，变额年金保险兼顾养老、投资、最低保证三方面功能，较为符合我国保险消费者的偏好希望获得投资收益以实现养老目的，但不愿本金发生损失。

据介绍，变额年金的投资收益完全归属于被保险人，保险公司只按保单约定收取各项费用；投资账户价格定期公布，以方便被保险人查询，透明度很高。保监会表示，变额年金在欧美保险市场是一款主流产品，最早出现于二十世纪五十年代，在金融危机前的2007年，美国变额年金保险保费收入为1700亿美元，约占年金保险市场的68.5%，占人身险市场的20%，总资产余额约1.5万亿美元。在金融危机中，该产品受到冲击，但2009年在美国年金市场占比仍接近50%。在日本，至2007年，变额年金保险占个人养老保险产品的70%左右。

梁涛表示，变额年金保险产品形态复杂，技术性强，对资本市场要求高，经营不慎，可能对保险公司造成重大损失。本次试点，拟采取区域限制方式，初步拟定的试点区域限于北京、上海、广州、深圳、厦门五市。试点公司应具备经营投连险满三年、最近一年内无重大行政处罚记录等条件。保监会首先将培训保险公司，之后公司递交有关经营申请，预计变额年金产品将在数月后面世。