人身意外保险商品的需求量是由许多因素决定的,其中主要的因素有两类：一类是直接变量或内生变量,包括人身意外保险商品的价格、意外保险消费者的货币收入、风险因素等。这些因素直接决定着需求及其变动；另一类是环境变量或外生变量,包括利率水平、通货膨胀、社会保障制度、财政税收政策、社会人口结构、传统文化观念以及互补品、替代品的价格等。环境变量一般通过直接变量作用于人身意外保险需求,引起人身意外保险商品需求数量的变动。
税收政策作为影响人身意外保险需求的一个重要的外生变量,其影响主要通过两种效应来表现替代效应,即对人身意外保险商消费者收入水平的意外保险需求的影响。税收通过对人身意外保险产品课税,引起人身意外保险商品自身价格及其相对价格的变动,进而由相对价格的变化导致了人身意外保险产品需求量的变化,形成了人身意外保险税收的替代效应。税收的存在带来人身意外保险产品价格的提高,也意味着人身意外保险商品实际收益率的下降,与此同时形成人身意外保险产品与其他金融商品实际收益率相对关系的变化。比较利益机制必然促使消费者选择实际收益率高的金融商品,因此,与其他金融商品相比,如果税收政策对人身意外保险产品实施减、免税等措施,则会带来人身意外保险商品相对价格降低,实际收益率上升,在替代效应的作用下,人身意外保险商品的需求增加。
收入效应对人身意外保险需求的影响。人身意外保险产品价格的变动引起消费者实际收入水平的变动,消费者收入水平的变动引起消费者对人身意外保险商品需要量的变动,这就是人身意外保险税收的收入效应。其直接导致了消费者效应水平的变化。
收入与人身意外保险需求正相关,收入增长速度放慢甚至负增长将导致人身意外保险产品需求增长速度的下降或减少。对基于人身意外保险产品的收益课税时,人身意外保险消费者实际收入增长速度就会低于名义增长速度,严重的还会出现负增长,结果必然是人身意外保险产品需求的减少；同时,税收的存在引起人身意外保险产品价格上升,人身意外保险消费者在用于人身意外保险的收入保持一定的条件下,将直接导致其对人身意外保险商品需求的减少。