意外险单的现金价值是指带有储蓄性质的人身意外险单所具有的价值。由于人身意外险单的交费期限很长,意外险人在实际操作中往往采用均衡意外险费的方法,将投保人在合同期限内需要交纳的全部意外险费在整个交费期限内均摊,使投保人每期交纳的意外险费均相同。
当被意外险人年轻时,其死亡概率低,投保人交纳的意外险费比实际需要的多,多交纳的意外险费由意外险人逐年积累；当被意外险人年老时,其死亡概率高,投保人交纳的意外险费比实际需要的少,不足的部分将由被意外险人年轻时多交纳的意外险费予以弥补。投保人在被意外险人年轻时多交纳的意外险费连同其产生的利息,每年累计起来,就是意外险单的现金价值。
对于投保人和被意外险人来说,意外险单的现金价值具有以下种功能：
退保。退保金按照意外险单的现金价值领取。
保单贷款。一般具有贷款功能的意外险单,贷款的额度是以意外险单的现金价值为基础的。
分红。在分红意外险合同中,投保人享有的分红是以意外险单的现金价值为基础的。
下面是意外险单现金价值的简化计算公式：
意外险单的现金价值=投保人已交纳的意外险费–意外险人的管理费用分摊–意外险人向销售人员支付的佣金–意外险人因承担意外险责任所需要的纯风险意外险费+剩余意外险费产生的利息。