第一,投资者对于证券的期望收益、方差和协方差的估计完全相同为“同质性假设” (hom08eneou5expectat50ns)。
第二,所有投资者是理性的。在给定期望收益的条件下．力求获得具有最小方差的员优投资组合；或者在风险给定的条件下,追求收益最大化的最忧投资组合。
第三,所有投资者都在同一证券持有期计划白己的投资组合。
第四,证券市场容量足够大,所有的投资者只是价格接受者。在证券市场L,存在着大量的投资者,每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总和来说是微不足道的。投资者是价格的接受者,单个投资者的交易行为对证券价格不发生影响。
第五．投资者可以以无风险的利率借人或贷出任意额度的资产。
第六,所有风险资产均可公开交易。即投资者投资范围仅限于公开证券市场上交易的资产,比如股票、债券、借人或贷出无风险的资产安排等等。
第七,不存在税收及交易费用。
上述基本假设可能与现实经济生活并不符合．但采用这些简化的形式有助于进行基本的理论分析,且资本资产定价模型的实际应用可以不受这些基本假设的严格限制。