每到月末、季末、年末,银行冲时点的行为令存贷比这一指标备受诟病,市场呼吁取消存贷比监管的呼声渐高。今日起,银监会正式放松了商业银行存贷比计算口径,来引导银行信贷进入指定的领域。
昨日,银监会下发《关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》（以下简称《通知》）,对存贷比这一监管指标的分子分母计算方式进行调整,对分子扣除六项、分母增加两项。其中对分子贷款部分,支农、支小再贷款； 三农 金融债贷款；小微企业专项金融债的贷款等六项贷款做出了扣减；同时在计算存贷比分母时,对企业或个人发行的大额可转让存单,还有外资法人银行吸收境外母行一年期以上的存放净额进行了增加。
不过市场期待的同业存款没有加入分母,因为银行同业存款稳定性不高,不适合放入。 银行存贷比计算口径改变的影响 不过特别是对于支农、支持小微企业比较多的商业银行来说,相应贷款不计入存贷比无疑是利好。比如北京银行去年公告称拟在银行间债券市场公开发行不超过300亿元 三农 专项金融债券,如此一来这300亿元金融债对应的贷款就会从贷款分子中减掉。
此外,商业银行需要确保本币的存贷比低于基准的75%水平。之前,商业银行本币和外币的总体存贷比都必须低于75%。 存贷比是指贷款余额与存款余额的比例。《商业银行法》规定,银行贷款应遵守存贷比不超过75%的要求。
随着资产负债多元化,存贷比考核的弊端日益暴露,同时也不能更好地监测银行的流动性风险。 市场更为关注的是,此次银监会的放松究竟释放了多少的信贷资金？兴业银行首席经济学家鲁政委直言,此次放松重要的是便利了 走正路 ,而不是简单增加贷款,考虑到银行业18.5%的法定存款准备金率的存在,单纯的存贷比指标调整,并不会让银行业因此就额外增加多少融资,但却能够鼓励融资走 贷款 的正路,从而在一定程度上有利于弱化影子银行的发展动力。
澳新银行大中华区首席经济师刘利刚也表示,尽管75%的存贷比仍具有法律效应,但银行可以更容易贷款给急需信贷的中小企业和农业领域。这一政策方向与早前的两次定向降准是一致的。 商业银行未来几个月的新增贷款可能较去年同期大幅增加,今年的新增贷款总量预计将超过10万亿元人民币。同时,外币贷款可能大幅增加。 刘利刚补充道。
鲁政委则认为,根据此前的测算,如果监管层全面放弃存贷比指标,在理论上有利于降低融资成本138bp。本次调整,虽然达到不到138bp,但也能在一定程度上对降低融资成本起到积极作用。 对于未来存贷比这一指标会否取消,一位业内人士称,目前,贷款利率已经实现市场化,存款利率正在市场化的进程中,如果存款利率逐渐完成市场化的话,监管层能够调控的力度就越来越小,通过存贷比来影响流动性的效应就越来越小。