社会环境
社会环境包括社会文化环境、制度环境及人口环境。在一个开放、进步、文明的社会文化环境下,个人理财业务的发展空间非常广阔;社会保障体系、教育体系及住房制度的改革对个人理财业务产生了深远的影响。
(四)技术环境
计算机信息技术与网络技术的发展使得商业银行开发新产品的周期大大缩短,商业银行向市场提供更多便利的新产品。商业银行和投资者通过网络节约了交易成零,也加快了理财产品的推陈出新。
二、微观影响因素(★★★★★)
(一)金融市场竞争程度
金融市场上的竞争状况是影响商业银行个人理财业务的一个重要因素。一方面,伴随着金融业的全面开放,个人理财业务一直是内外资银行争抢的一个重要领域;另一方面,证券公司等其他非银行金融柳构也在金融市场上与商业银行竞争个人理财业务。
(二)金融市场开放程度
伴随着金融市场开放程度的提高,商业银行可提供的个人理财业务的产品种类不断增加。一个开放的金融市场为商业银行个人理财业务的不断创新提供了必要条件 同时,市场开放程度的提高,对商业银行管理个人理财业务风险提出了更高的要求。
(三)金融市场价格机制
理财产品的定价是影响理财产品业务的一个重要因素,金融市场上一系列价格指标对理财产品的定价都有重要的影响,特别是利率水平。利率对于个人理财策略来说是最基础、最核心的影响因素之一,几乎所有的理财产品都与利率有着或多或少的联系,利率水平的变动对各种理财产品的风险和收益状况产生着重要影响。
表1-5列出了利率变化对个人投资理财策略产生影响的不同情况,这里只反映单一金融指标的影响,而未考虑其他因素的变化,表中分析建议,仅供参考。