随着人们的收入大幅增长,资产配置早已成为大家耳熟能详的词汇。很多家庭及个人,也都在对自有资产做着类似于资产配置的处置,比如分散投资于房产、基金、银行理财、股票等等。但大多数人很少考虑将保险作为资产配置的一部分。
说到资产配置,不得不提到风险认识。每一个财富拥有者都希望自己的财富不断增长,当然速度越快越好,但以经典理论来讲,高收益必然对应高风险。如何管理好风险就成为了资产配置的前提,注意这里所说的是管理而不是降低。风险是可被管理的,并不是越低越好。如何确定自己的风险承受目标呢？通常要看个人的风险承受能力以及风险承受意愿,承受能力主要根据个人的支出需求、长期财富目标、财务状况以及负债情况等,换言之,个人投资者越年轻,拥有财富越多,其拥有的风险承受能力就越强；承受意愿与人们心理承受能力有关。只有当能力与意愿相匹配,那才是风险管理的最佳组合。
合适的风险对应最大的收益,即为最合理的资产配置。当然,资产配置绝不是一成不变的,而是动态的,应根据投资人的变化而不断调整,最长周期也应该一年进行一次检视,根据投资者现有年龄阶段、财富状况,家庭变化等等作出相应调整。
资产配置是否应该配置保险资产呢？答案是肯定的。每种资产都有其风险收益特性。在现实世界中,真正意义上的无风险资产只有防通胀债券,即债券利息随通胀而改变。国债只是名义上的无风险资产,而对于一般投资者而言,最容易接触到的所谓无风险资产就是货币基金。那么保险是不是可以算得上名义上的无风险资产呢？答案是肯定的。那么所有这些“无风险资产”均可以作为投资组合风险的调节器,风险承受力低的就加大无风险资产权重,高的就减少无风险资产配置。不仅如此,保险还有其他资产不具备的保障功能,如风险转移、合理避税、合法避债、资产传承、意外及疾病保障、资产保值增值、养老等等。我们在下面一一解释。 风险转移,是指利用保险的杠杆撬动未来未知某个时刻的急用现金,将本该自己承担的风险转嫁给保险公司,而不必时刻准备好这笔现金,充分享受闲余资金的时间价值。 合理避税主要指的是遗产税的合法规避,目前中国没有遗产信托,保险就成为了唯一的选择。
合法避债能够剥离个人资产与企业资产,除财产被冻结查封外,公司运营出现问题,甚至破产,债务追偿不包括保险资产,这样就保证了个人生活的稳定性。 资产传承,同样涉及到遗产税,同时又以保险的形式避免了大量的遗产纠纷,最能体现资产传承人的真实意愿,让财富得以延续。
意外以及疾病一旦出现,现实的压力就会凸显保险的作用,足额的保险会让生活质量保持依旧,反过来也更有利于康复。 保值增值对保险来讲就是用稳定打倒一切,如果选对了分红型产品,长期的回报也是很可观的,在拥有保障的同时还至少抵御一部分通胀,两全其美。 养老的问题见仁见智,但不可回避,保险用现今的现金流换取未来的稳定现金流,让人们从心理上安稳,养成良好的理财习惯,无后顾之忧,更助事业上的成功