具有现金价值的寿险保单通常允许投保人以保单作抵押,向保险人进行贷款。保单贷款条款允许投保人向保险人贷款,但贷款金额不能超过保单净现金价值与贷款一年的应计利息之差。保单贷款实质上是保险人在该保单下最终必须支付的部分预付款项。
保单贷款与商业贷款存在质的差别。其一,投保人没有偿还保单贷款的法定义务,尽管投保人可以随时偿还部分或全部贷款。如果在被保险人死亡时,贷款尚未还清,保险人将从保险金中扣除贷款余额。商业贷款则在借款人与贷款人之间建立起一种借贷关系,借款人负有偿还贷款的法定义务。其二,保险人不必对申请保单贷款的投保人进行资信审查。保险人只需根据保单的净现金价值审批贷款。
保险人对每一笔保单贷款都要收取利息,利息通常按年计算。虽然保单贷款的利息可以随时支付,但投保人也可以不支付。任何应计利息都将自动转化为保单贷款的一部分。因此,保单贷款余额已包含应计利息。如果在某一时点上,保单贷款余额超过了保单现金价值,则保单将终止,也不再具有任何价值。保险人必须至少提前30天,将保单终止的事项通知投保人。
目前,保单贷款的适用利率通常有一个保证的最高上限,在最高保证利率以下,保险人可以根据资本市场或经济形式适当调整,以缓解保单贷款带来的流动性压力。
万能寿险保单通常还包含一个保单提现条款,又称部分退保条款,允许投保人从保单现金价值中提取现金,提现总额不能超过现金价值。对于保单提现,保险人不计利息,只是将提取金额从保单现金价值中扣减。许多保单对每次提现收取一定的手续费,并限制每年的提现次数。