保险自从产生之后,逐步形成了有别于银行的概念、理论体系和实务操作规范,以及特有的保险商品经济活动价值链。但是,随着全球金融一体化与自由化进程的加快,金融创新活动又使银行和保险联系起来。
最近20多年来,银行、证券、信托和租赁等金融行业,面对保险经济活动领域范围拓宽的席卷之势,由排斥转而友好合作。而保险业在迅猛的拓展中,也开始反思着“要回归保险的本质”。随着金融创新活动推动银行与保险的融合渗透,金融分业经营的制度约束受到强烈挑战,金融混业的监管受到考验。未来银行保险发展会是什么样?
本文试图通过银行保险现象及其本质的分析,回答这个关系着货币市场、保险市场和资本市场间的互动,甚至影响着整个金融业发展方向的基本问题。
银行保险及其发展
1973年,世界上最早的两家银行保险公司出现在法国,而且,早从19世纪起,法国的CNP,以及比利时的CGER,西班牙的Caixa of Barcelona等金融公司就已经全面提供银行与保险服务了。到1998年,法国银行保险占整个保险市场业务的比率已高达70％。显然,法国银行保险不但最早,而且业务十分兴盛。银行保险的巨大发展是伴随欧盟经济一体化向全球经济金融一体化、自由化扩展转化背景下,各国金融管制不断放松、税收和立法发生巨大变革的结果。
因此,尽管银行保险(bane assurance)这一术语只是最近十来年才引起我国业界与学界的关注,但是银行业与保险业相互结合已经有悠久的历史了。纵观世界银行保险的发展历程,大至可以分为萌芽、成长、发展三个时期。