1.赔付率 财险公司的赔付率是其赔款支出与保费收入的比率。赔付率越低,财险公司利润就越多,其偿付能力就越强;反之,偿付能力就越弱。若财险公司承保巨灾风险,如地震、洪水、台风等,一旦发生保险危险,实际损失可能大大超过期望损失,赔付率自然也会相当高,这会严重削弱财险公司的偿付能力,甚至使其破产。 2.投资收益 财险公司的利润主要来源于承保利润和投资收益,故投资收益的高低将直接影响财险公司的利润,从而也将直接影响其偿付能力。在发达国家,由于竞争的日益加剧,不少财险公司的承保利润已降为零,甚至为负数,投资收益成了财险公司的主要利润支柱。投资收益在弥补了承保亏损后,还要担负起维持公司生存,扩大公司利润及增强公司偿付能力的重任。 3. 费用 财险公司的费用水平越高,其利润就越少,偿付能力就越低;反之,偿付能力就越高。因此,财险公司应不断提高经营管理水平,努力降低费用水平,以增强自身偿付能力。 4.再保险安排 财险公司应善于运用再保险这一有效工具,通过合理的再保险安排,使其承保能力与自身的偿付能力相适应,尽可能降低偿付能力不足的风险。我国2003年1月1日实行的新《保险法》第99条规定：“经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费,不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍。”第100条规定：“保险公司对每一危险单位,即对每一次保险事故可能造成的最大损失范围所承担的责任,不得超过其实有资本金加公积金总和的百分之十;超过的部分,应当办理再保险。”《保险法》的上述规定,对财险公司安排再保险提出了强制性要求。 5.其他因素 财险公司的偿付能力还受其他因素的影响,如： .(1)政治、社会等外部因素,该因素变动会造成财险公司业务经营的不稳定,如法律条文的改变能导致责任险索赔金额的大幅度变化。 (2)红利分配,它直接影响到财险公司偿付准备金的提存,自然对偿付能力产生影响。该因素对寿险公司偿付能力的影响远大于对财险公司偿付能力的影响。 (3)业务增长率,财险公司的业务稳定而适度地增长能增加其利润,但过快的业务增长势必会导致未到期责任准备金的迅速增长,这会给财险公司的偿付能力及财务稳定带来风险。