中国已进入老龄化社会，这是我们国家的国情之一，据统计，中国60岁以上的老年人数量很大。随着大量退休人员的退休，这些人过去大多没有缴纳养老保险，也没有个人账户，他们的退休工资只能由工作的人负担。但是，在社会统筹与个人账户相结合的养老保险模式下，个人账户中的钱只能归个人所有，甚至连社保账户里的钱也属于所有缴费的人，不能被他人收取。
为了解决燃眉之急，我们只能把钱用在社会规划甚至个人账户上。一些人的个人账户被“掏空”，却只有名义上的钱，这就形成了个人账户的“空账户”。说白了，个人账户几乎只是记账形式。
中国仅养老保险的缴费在世界上处于最高水平的负担，几乎是美国的两倍，再增加的空间几乎为零。这么高的负担率，不到50%的替代率之下，还存在巨大的空账，昭示着中国养老金体系的巨大风险，空账是政府的隐性债务，迟早要补上。从趋势看，再过十几二十年，等生育高峰时出生的人退休后，隐性债务就会显性化，养老体系可能会崩溃，这不是危言耸听。
在短期，中国基本养老保险只能维持较低的替代率，而中国人有自我养老的传统习惯，在此时是个可以利用的优点。中国是居民储蓄率最高的国家之一，而居民储蓄的主要意图之一就是养老，这在一定程度上可以填补替代率低造成的漏洞。同时，各级财政减少一般事务性支出，每年拿出1000亿～2000亿元的补贴是完全可能的，这个支离破碎的体系只能靠财政支撑，才能渡过难关。
延迟退休减少了领取退休的人数，缩短了领取时间，增加了缴费人数和缴费金额，一增一减，效果十分明显。如果能把退休年龄提高5年，基本可以缓解中国养老保险的暂时困境。
为了保证老年人养老生活的长期稳定，我国还需要在养老保险体系的完善方面继续努力，必须继续改革养老保险制度，同时补足养老保险金。作为政府强制养老保险，最大的特点是普遍性和强制性，人人都有参与的义务，没有讨论的余地。例如，在美国，无论公务员、工人、农民或个体经营者，所有雇员都必须缴纳社会保障工资税。与商业保险一样，只有更多的人交保费，才能实现互助，确保整个体系的安全。