继王亚伟最近公开表态看好A股保险板块之后,上海证券报昨日从多位消息人士处获悉,私募界看好保险板块的不止王一人,已有私募大佬展开了实际的配置行动,且并非基于短期盈利的判断,而是看得更远、甚至将保险板块作为长期资产进行配置,“豪赌”未来这个行业的高成长性。表面的两条投资逻辑作为大市值蓝筹的保险板块进入私募大佬的视线,这在历史上其实并不多见。王亚伟近日在公开场合提及看好保险股的原因：一是我国保险业的深度和密度有很大的提升空间,二是保险资金投资渠道领域在不断拓宽。王亚伟并没有对此作进一步详述。但循着他的逻辑,大致可以判断出目前保险行业处在一个什么样的大背景下。私募大佬相继瞄上保险行业的“真相”,也就自然浮出水面。
首先,政策红利集中来袭。无论是从监管部门的公开表态,还是记者从市场一线获知的最近消息,均指向2015年将是保险新“国十条”发布后的配套政策集中释放期。其中,涉及税收优惠政策部分,将成为撬动保费高增长的最大杠杆,带来年均百亿甚至千亿的保费收入增量。
其次,保险投资领域全部打通后,保险资金收益率步入稳定上升期,不再如过去般大起大落。关键加上现在又处于牛市当中,保险公司作为唯一能加杠杆投资股票的金融机构,在牛市行情下的投资收益弹性相对会更大。两大因素会直接拉升保险股的投资业绩,并体现在其财务报表中,同时还可进一步促进承保端的销售。
事实上,前述论及的两个观点,在保险业甚至投资界都已达成共识。眼光老辣的明星私募们显然不只是看到了这两点。一位投行业的消息人士称,这些私募大佬看好保险股的真正原因,并非基于短期盈利的判断,而是看得更远、甚至将保险板块作为长期资产进行配置。